PARA BORSA/ İDİL TARAKLI Bilançolar bir bir açıklanıyor. Gerek yatırımcılar gerekse analistler, yılsonu bilançolarını yakından izliyor. Bugüne kadar açıklananlar içinde 17 hisse, finansal verileriyle öne çıkıyor. Analistler, bu hisselerin uygun seviyelerde portföylere dahil edilmek üzere takip edilmesini öneriyor. (İkinci Bölüm)
BORSA ŞİRKETLERİNDE NELER OLDU?
KARDEMİR: Kardemir'in 2Ç sonuçları beklentilere uyumlu açıklandı. Kardemir 2Ç'de 1,1 milyar TL net kar açıkladı, piyasa beklentisi 1,1 milyar TL kar açıklanması yönündeydi. 2Ç FAVÖK performansı beklentilerin yüzde 6 üzerinde 1.7 milyar TL olarak açıklanırken, FAVÖK marjı çeyreklik olarak yatay seyir ile yüzde 25 seviyesinde gerçekleşti. Şirketin satış hacmi ise önceki çeyreğe göre 535 bin tondan 495 bin ton seviyesine geriledi. Ton başına FAVÖK 204 dolardan 214 dolar seviyesine yükseldi. Kardemir 2Ç sonunda 236 milyon dolar net nakit pozisyonuna sahip.
ORGE ENERJİ ELEKTRİK: Orge Elektrik, Gebze - Darıca Metro Projesi'nin, Depo ile Gar Arası Çift Tüneller Elektrifikasyon işlerinin yapımına yönelik olarak verdiği yaklaşık 35 milyon TL tutarındaki teklifin kabul edildiğini bildirdi. Söz konusu tutar, şirketin 2021 yılı hasılatının yaklaşık yüzde 16'sına karşılık geliyor.
AZTEK TEKNOLOJİ ÜRÜNLERİ: Şirket sermayesinin 80 milyon TL'den 20 milyon TL'si bedelli olmak üzere 100 milyon TL'ye yükseltilmesi ve 5 milyon adet mevcut pay satışı olacak şekilde 10.90 TL fiyattan halka arzı SPK tarafından onaylandı.
HİDROPAR HAREKET KONTROL TEKNOLOJİLERİ: Hidropar Hareket Kontrol Teknolojileri Merkezi Sanayi ve Ticaret A.Ş sermayesinin 25 milyon TL'den 10 milyon TL'si bedelli olmak üzere 35 milyon TL'ye yükseltilmesi ve 2 milyon adet mevcut pay satışı olacak şekilde 11.00 TL fiyattan halka arzı SPK tarafından onaylandı.
MEGA POLİETİLEN: Mega Polietilen sermayesinin 49.44 milyon TL'den yüzde 152 oranında bedelsiz olarak 75.56 milyon TL artışla 125 milyon TL'ye yükseltilmesine ilişkin yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
ANADOLU SİGORTA: Anadolu Sigorta 2Ç22 net karı beklentilerin oldukça üzerinde 179 milyon TL olarak açıklandı. (çeyreklik -%9, yıllık +%23) Bu rakam da yılın ilk yarısında yüzde 17.4 öz kaynak karlılığına işaret ediyor. Sağlık ve kasko segmentlerindeki iyileşmeye rağmen, trafik sigortası ile yangın ve doğal afet segmentlerindeki zayıf performansla kombine rasyosu yüzde 121'den yüzde 131'e yükselirken, teknik zarar 706 milyon TL (1Ç22: 432 milyon TL zarar) seviyesine ulaştı. Şirketin teknik karşılıkları da çeyreklik yüzde 13 artışla 13.4 milyar TL'ye, yatırım portföyü çeyreklik yüzde 8 artışla 11.3 milyar TL'ye ulaştı.
DAGİ YATIRIM HOLDİNG: Dagi Yatırım Holding, hazır giyim ve konfeksiyon sektöründe faaliyet gösteren Eros Tekstil'i 53.5 milyon TL bedelle satın aldığını bildirdi.
MİGROS: Migros, Temmuz ayında 10 adet Migros, 13 adet Migros Jet ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 24 mağaza açıldığını ve toplam mağaza sayısının ise 2703'e yükseldiğini bildirdi.
ŞİŞECAM: Şişecam'ın 2Ç net karı beklentilerin üzerinde açıklandı. Şişecam 2Ç'de 5,4 milyar TL net kar açıkladı, piyasa beklentisi 4,0 milyar TL net kar açıklanması yönündeydi. Kimyasallar iş kolu yüzde 400 üzerinde büyürken, mimari cam segmenti büyümesi yüzde 200'ü geçti. Tonaj bazında büyümeler mimari cam bölümünde yüzde 2 (1Ç: Yüzde 14), oto cam için yüzde 7 (1Ç: Yüzde 1), cam ev eşya için yüzde 4 (1Ç: Yüzde 16), cam ambalaj için yüzde -5 (1Ç: Yüzde 9) ve kimyasallar bölümü için yüzde 71 (1Ç: Yüzde 56) olarak gerçekleşti. Şirketin konsolide net borcu 12,8 milyar TL'den 16,6 milyar TL'ye yükseldi. Bu artışa rağmen net borç/FAVÖK rasyosu 1,2x'den 1,2x seviyesine geriledi.
HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ: Hedef Girişim sermayesi geçen hafta 285 milyon TL'den yüzde 14 oranında bedelsiz olarak 40 milyon TL artışla 325 milyon TL'ye yükseltildi.
HEDEF HOLDİNG: Hedef Holding sermayesi geçen hafta 300 milyon TL'den yüzde 25 oranında bedelsiz olarak 75 milyon TL artışla 375 milyon TL'ye yükseltildi.
TÜRK TRAKTÖR: Türk Traktör, 2Ç22'de 474 milyon TL piyasa tahminine paralel olarak 483 milyon TL net kar açıkladı (yıllık yüzde 86 artış). Net satışlar, yurtiçi satışlardaki fiyat artışları ve ihracat satışlarından gelen daha yüksek katkı sayesinde yıllık yüzde 69 artarak 4.9 milyar TL'ye ulaştı. (piyasa tahmini: 4.8 milyar TL) Türkiye'deki traktör pazarının hacmi bu çeyrekte yüzde 8 daralarak 29.6 bin adet olurken, Türk Traktör'ün iç piyasaya gerçekleştirdiği birim satışlar yüzde 22 azalarak 13.8 bin adet oldu. Buna göre şirketin pazar payı 1Y22 döneminde yüzde 46.6'ya (1Y21'deki yüzde 54.9 pazar payına karşılık) geriledi. İhracat tarafında, şirketin ihracat birim satışları bu çeyrekte yüzde 5 azalarak 3.8 bin adet olurken, ihracat gelirleri güçlü fiyatlandırma sayesinde euro bazında yüzde 1.8 (TL bazında yüzde 74.2 yıllık artış) arttı. FAVÖK 2Ç22'de 690 milyon TL'lik piyasa beklentisine karşın yüzde 66 artışla 731 milyon TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı yıllık 0.3 puan daralarak yüzde 14.9'a geriledi. Bilanço tarafında ise şirketin net borcu, 2Ç22'de 1.6 milyar TL'ye (1Ç22'de: 757 milyon TL), Net Borç/FAVÖK oranı 0.7x'e yükseldi (1Ç22'deki 0.4x'e kıyasla). Sonuçların ardından yönetim, yatırım harcaması beklentisini 600 TL -800 milyon TL aralığına (450 milyon TL – 600 milyon TL'den) revize ederken, yurt içi birim satışları (26.5 bin adet-30 bin adet aralığında) ve uluslararası birim satışlarını (16.5 bin adet-18.5 bin adet) korudu.
DİNAMİK ISI: Dinamik Isı sermayesi geçen hafta 26.88 milyon TL'den yüzde 197 oranında bedelsiz olarak 52.94 milyon TL artışla 79.8 milyon TL'ye yükseltildi.
EMEK ELEKTRİK: Emel Elektrik Türkiye Elektrik İletim A.Ş 'nin daha önce açtığı ihaleye ek olarak 216 adet Harici Yağlı Transformatör üretimi için sipariş aldığını bildirdi. 21.7 milyon TL tutarındaki iş 2021 yılı hasılatının yaklaşık yüzde 9.2'sine karşılık geliyor.
İNFO YATIRIM: İnfo Yatırım sermayesi geçen hafta 138 milyon TL'den yüzde 65 oranında bedelsiz olarak 89.9 milyon TL artışla 228 milyon TL'ye yükseltildi.
KONTROLMATİK: Kontrolmatik Teknoloji, yurtdışında yerleşik bir müşterisinden 8.8 milyon dolar tutarında sipariş aldığını bildirdi. Söz konusu tutar şirketin 2021 yılı hasılatının yaklaşık yüzde 25'ine karşılık geliyor.
RAL YATIRIM HOLDİNG: Ral Yatırım Holding bağlı ortaklığı olan Ral Yapı Mühendislik'in TOKİ tarafından Kars ili için açılan ihalede en düşük teklifi verdiğini bildirdi. 264 milyon TL tutarındaki teklif değerlendirilme aşamasında.
SİNPAŞ GYO: Şirket Yönetim Kurulu Başkanı Avni Çelik'e ait Tavira Securities Limited nezdindeki payların izinsiz olarak satıldığı ve söz konusu satış için Sinpaş GYO'nun hukuki yollara başvuracağı belirtildi.
AKÇANSA: Akçansa, 2Ç22'de 203 milyon TL olan piyasa tahmininin üzerinde (yıllık yüzde 237 artış) 231 milyon TL net gelir açıkladı. Net satışlar 2Ç22'de yıllık yüzde 193 artarak 2.04 milyar TL'ye ulaştı (Piyasa tahmini: 1.9 milyar TL) FAVÖK 2Ç22'de 334 milyon TL olan piyasa beklentisine göre yüzde 156 artarak 381milyon TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı yıllık 2.7 puan azalarak yüzde 18.6'ya geriledi. Bilanço tarafında ise şirketin net borcu 2Ç22'de (1Ç22'de 1.0 milyar TL'den) 1.14 milyar TL'ye hafifçe yükselirken, Net Borç/FAVÖK oranı 1.6x'e (1Ç22'deki 2.2x'e kıyasla) düştü.
OTOKAR: Otokar'ın 2Ç sonuçları beklentilere paralel açıklandı. Otokar 2Ç'de 342 milyon TL net kar açıkladı, geçen sene aynı dönemde şirketin net karı 289 milyon TL seviyesindeydi. Açıklanan kar 325 milyon TL olan ortalama piyasa tahminine uyumlu gerçekleşti. Şirketin 2Ç sonunda 1.4 milyar TL teslim edilmemiş sipariş büyüklüğü bulunmakta (85 milyon dolar ).
GARANTİ BBVA enflasyon muhasebesine göre yılın ilk altı ayındaki sonuçlarını paylaştı. Buna göre yılın ilk üç ayında enflasyon muhasebesine göre 75 milyon euro zarar açıklayan Garanti BBVA, yılın ilk altı ayında 62 milyon euro kar açıkladı.
KARSAN: Karsan, Romanya Bükreş Belediyesi'nin açmış olduğu 100 adet 12 metre Elektrikli Otobüs ve Şarj Ünitesi alım ihalesine teklif verildiğini bildirdi.
TÜRK İLAÇ VE SERUM: Türk İlaç ve Serum, Devlet Malzeme Ofisi tarafından açılan ihalede 248 milyon TL tutarında iş aldığını bildirdi. Söz konusu tutar şirketin 2021 yılı hasılatının yaklaşık yüzde 40'ına karşılık geliyor.
BORSA İSTANBUL SANAYİ ŞİRKETLERİNİ ZİYARET EDİYOR
Borsa İstanbul, ülkemizin sürdürülebilir kalkınma ve büyüme hedefleri doğrultusunda üretim, yatırım, ihracat yapan ve istihdam oluşturan sanayi şirketlerine planlı ve düzenli ziyaretler gerçekleştirerek, halka arz süreçleri ve sermaye piyasaları hakkında detaylı bilgi verdiğini açıkladı.
Yakın zamanda ülkemizin en büyük 1000 sanayi şirketinin listesinin açıklandığını belirten kurum yetkilileri; ülkemizin sürdürülebilir büyümesinin temel dinamosu olan bu sanayi şirketlerimizden, borsada işlem görmeyenleri şirket merkezlerinde tek tek ziyaret ederek sermaye piyasaları hakkında merak ettikleri tüm sorulara cevap verdiklerini söyledi. İstanbul, Ankara, İzmir, Bursa, Kocaeli, Konya, Ordu, Çorlu, Denizli, Kayseri, Gaziantep, Kahramanmaraş, Adana ve Mersin illerindeki sanayicileri ziyaret eden Borsa İstanbul; ayrıca diğer illerdeki sanayicileri de ziyaret etmeye hazırlanıyor.
Sanayi şirketlerinin ziyaret edilmesi dışında, bu illerdeki sanayi ve ticaret odalarında düzenlenen toplantılara da katılan, sanayicilerle bir araya gelerek sunumlar yapan Borsa İstanbul; bu ziyaretlerle ülkemizin büyümesini sağlayan sanayicilerimizin yatırımlarını finanse eden ve uzun vadeli TL'ye ulaşma imkânı sağlayan sermaye piyasalarını anlatmayı hedefliyor.
KİMPUR'DAN 356 MİLYON TL'LİK NET KAR
Kimteks Poliüretan Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KİMPUR), 2022 yılının ikinci çeyreğine dair finansallarını açıkladı. Yılın ilk yarısında net dönem karını yüzde 302 artıran Kimpur, 2,2 milyar TL'lik konsolide gelir elde etti. 2021 yılı için yayımlanan ISO 500 verilerine göre 221. sırada yer alan (2020 yılı için: 314) kimya sanayi şirketi Kimpur'un, açıklanan finansal tablolarına göre; 2022 yılının ilk altı ayında konsolide gelirleri yüzde 126 artışla 2,2 milyar TL olarak gerçekleşti (2021 ilk altı ay: 970 milyon TL). Kimpur'un 2022 yılının ilk altı ayında brüt karı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 125 artarak 378 milyon TL olurken; faiz, amortisman ve vergi öncesi karı (FAVÖK) ise yüzde 142 artış ile 416 milyon TL'ye yükseldi. Karlılık ve konsolide gelirlerdeki önemli artışın yanı sıra bilanço yönetimindeki başarısını da sürdüren Kimpur, Net Finansal Borçluluk / FAVÖK oranını 1'in altında, 0,89 seviyesinde muhafaza etti (2021 sonu: 0,88). Ocak – Haziran 2022 döneminde yurtiçi ve ihracat pazarlarına yaklaşık 51 bin ton poliüretan sistemleri satışı gerçekleştiren Kimpur'un, toplam satışlarındaki ihracat ve ihraç kayıtlı satışlarının payı ikinci çeyrekte yüzde 34'e yükselirken, bu oran yılın ilk altı ayının toplamında yaklaşık yüzde 31'e geldi.
Türkiye'nin yüzde 100 yerli poliüretan sistem üreticilerinden biri olarak, halka arzımızla birlikte yüksek bir performansla başladığımız yeni yılı aynı istikrarla sürdürüyoruz diyen şirket CEO'su Cavidan Karaca, ilk altı aylık performansla ilgili şu değerlendirmelerde bulundu:
2022'nin ikinci çeyreğinde yaklaşık 26 bin ton satış ile satış gelirleri ve net karlılıkta bütçelerinin üzerinde bir performans gösteren şirketimizin, 2022 yılı toplamında ihracatını daha da artıracağını ve güçlü performansına devam edeceğini öngörüyoruz. Global bir oyuncu olma yolunda yatırımlarla kapasitemizi önemli ölçüde artırıyoruz, bu kapsamda Düzce yatırımımız son hızla devam ediyor. Bu yatırımın 2023 yılı başında hayata geçmesini planlıyoruz. Ayrıca temettü verimliliği yüksek bir şirket olma stratejimize uygun olarak da sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde hesaplanan dönem karının yüzde 50'sinin pay sahiplerine dağıtılması politikası ile yatırımcımıza değer yaratmaya devam ediyoruz."
Kimpur'un son üç yılda üretim kapasitesinin yüzde 98 artarak 65 bin tondan 129 bin tona çıktığını da hatırlatan Karaca, "Aynı dönemde satış miktarımız (ton) yüzde 100 büyüdü ve ihracatın toplam satışlar içindeki payı ise 2021 yılında yüzde 27'ye ulaştı" dedi.
KOCAER ÇELİK'TEN YÜZDE 200 KAR ARTIŞI
Ulaştığı 1,54 milyar TL'lik halka arz büyüklüğüyle yılın en büyük halka arzını gerçekleştiren Kocaer Çelik, 2022 yılının ilk yarısında net dönem kârını geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 200 arttırdı. Kocaer Çelik Yönetim Kurulu Başkanı Hakan Kocaer, "Katma değerli ürünlerimiz sayesinde bu yılın ilk altı ayında, 2021 yılının tamamından daha fazla net satış geliri elde ettik" dedi.
Altı kıtada 140 ülkeye ihracat yapan Kocaer Çelik, 2022 yılının Ocak-Haziran döneminde satış hasılatını geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 153 artırarak 4,3 milyar TL'ye taşırken, net kârını da yüzde 200 artışla 323 milyon TL olarak açıkladı. Şirketin faiz amortisman ve vergi öncesi kârı (FAVÖK) önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 220 artarak 926 milyon TL düzeyinde gerçekleşti.
Kocaer Çelik Yönetim Kurulu Başkanı Hakan Kocaer; demir-çelik sektöründe küresel düzeyde yaşanan dalgalanmalara rağmen yılın ilk yarısında halka arz sürecinde belirledikleri hedefleri gerçekleştirdiklerine dikkat çekerek, "Net kârımız geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 200 arttı. Katma değerli ürünlerimizin verdiği destek sayesinde bu yılın ilk altı ayında, 2021 yılının tamamından daha fazla net satış geliri elde ettik. Katma değeri yüksek ürünlerimizin satış miktarlarını artırmak için 2022 yılı sonunda A2 Fabrikamızı, 2023 yılı ortasında A1 Fabrikamıza katma değerli ürünlere yönelik yatırım yaparak küresel rekabet gücümüzü ve ihracatımızı daha da artırmayı hedefliyoruz" dedi.
Yıllık 800 bin ton üretim kapasitesi olan Kocaer Çelik'in insana ve doğaya saygı ilkesiyle İzmir'deki üretim tesisleri çatılarını güneş enerji sistemiyle kaplattığını, rüzgâr enerjisi yatırımı için de teknik danışmanlık sözleşmesi imzaladıklarını da belirten Kocaer, şu bilgileri verdi: "Yenilenebilir enerji ve katma değerli ürünler alanında hedeflediğimiz yatırımlarımız da programlandığı gibi tüm hızıyla devam ediyor. Halihazırda tükettiğimiz enerjinin yüzde 33'ünü kendi tesislerimizde yenilebilir kaynaklardan üretiyoruz. Devam eden yatırımlarımız tamamlandığında, mevcut 13 milyon KwH kurulu gücümüzü 30 milyon KwH'a çıkartırken, tükettiğimiz enerjinin yaklaşık yüzde 66'sını kendi tesislerimizde üretiyor olacağız. Önümüzdeki yılın sonuna kadar da tükettiğimiz enerjinin tamamını üretmeyi hedefliyoruz."
OBASE, BORSA İSTANBUL'DA İŞLEM GÖRMEYE BAŞLADI
Yazılım ve Teknoloji Geliştirme Şirketi OBASE, halka arz sürecini tamamladı. Şirket hisseleri geçen hafta (3 Ağustos 2022) itibarıyla Borsa İstanbul Ana Pazar'da "OBASE.E" koduyla işlem görmeye başladı.
OBASE Bilgisayar ve Danışmanlık Hizmetleri Ticaret A.Ş'ye (OBASE) talep toplama döneminde 300 binin üzerinde yatırımcı ilgi gösterdi. Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan verilere göre OBASE'in halka arzına 305 bin 665 yatırımcıdan satışa sunulan adedin 3,78 katına denk gelen 52 milyon 879 bin 50 pay karşılığı toplam 555 milyon 230 bin 25 TL tutarlı talep toplandı. Bu yatırımcılara 14 milyon TL nominal değerli payların satışı gerçekleştirilirken, OBASE'in halka açıklık oranı yüzde 30.77 oldu. Halka arz büyüklüğü ise 147 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin halka arz sürecine, Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası A.Ş. ile Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderlik etti.
Süreci değerlendiren OBASE'in kurucu ortağı ve CEO'su Dr. Bülent Dal; "Türkiye'nin öncü teknoloji geliştirme ve yazılım şirketlerinden biri olarak bugün geldiğimiz noktadan büyük mutluluk duyuyoruz. Önemli bir adım olarak halka arzımızı tamamlamış bulunuyoruz. Halka arza konu olan OBASE payları, geçen hafta itibarıyla Borsa İstanbul Ana Pazar'da 10,50 TL/pay baz fiyat, 'OBASE.E' kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başladı. İlgili sırada maksimum emir değeri 2 milyon TL olarak belirlendi."
Önümüzdeki süreçte hedeflerinin hem küreselleşmeye hız vermek hem de Türkiye'ye sağladıkları katma değeri artırmak olduğunun altını çizen Dal, "Şimdi sahip olduğumuz bu büyük destekle ülkemizdeki entelektüel sermayeye yatırım yapıp büyüterek daha fazla beyin gücü ihracatı yapmanın ve küreselleşmeye hız vermenin zamanı" dedi.
Üç sene içinde toplam ciroda yüzde 15 olan ihracat payını yüzde 23'e çıkardıklarını da belirten Dal; yurtdışında büyümelerini sürdürerek küresel bir yazılım şirketi olmayı hedeflediklerini söyledi.
1995 yılında kurulan şirket, 220'den fazla çalışanıyla 16 ülkede farklı sektörlere yazılım ve teknoloji çözümleri sunuyor. OBASE'in Türkiye'de iki, ABD'de iki olmak üzere toplam dört ayrı lokasyonda ofisleri bulunuyor.
